El Rey decide que su hijo, el Príncipe Azul, realice un viaje, acompañado por su Preceptor y su bufón, Tonino. El objetivo es que contraste la vida real con el mundo de fantasía de las hadas y los encantamientos, en los que cree firmemente. Encontrará en su camino a un ogro y su mujer, a una vieja a la que considera un hada, a un Rey que tiene tres hijas…