El viejo capitán Büssenschütt inventa y escenifica una historia de piratas para entretener a su nieto Peter y, de paso, eludir otras ocupaciones caseras. Con el consentimiento de la abuela Jenny, hace de la cama un barco, usando unos cepillos como mástiles y una sábana vieja como vela, cuerdas de tender la ropa como amarras, una vieja rueca como timón y el mazo de la carne como ancla… Pero cuando el abuelo empieza su recorrido por el Báltico, de isla en isla, los deseos de su timonel de combatir a los piratas acelerarán la historia y no siempre será fácil anclar el barco por la noche para poder dormir tranquilamente.