El Escorial, 1587. A Felipe II le regalan un relicario de gran valor. Flavio Orsini, un joven ayudante del orfebre del rey, Jacopo Trezzo, siente auténtica obsesión por esa pieza y fuerza que varios amigos suyos le faciliten llegar a ella. El paje Laín, el bufón Beltranillo, el novicio Nicolás, y la dama Blanca de Cervera, organizan una complicada operación para que Flavio pueda ver el relicario durante la noche.