Hacia el año 1900. Un chico sin padre conocido, con aires de pícaro, abandona su pueblo de la Pampa para vivir como gaucho. En su aprendizaje se acoge a la protección de don Segundo Sombra, un viejo gaucho que es un personaje casi mítico. Distintos episodios irán mostrando la progresiva maduración de Pablo. Al final aparecerá su padre y don Segundo seguirá su camino solitario.