1949, Texas. John Grady Cole emprende un viaje a México en compañía de su amigo Lacey Rawlins. Después de algunos incidentes, llegan a un rancho de once mil hectáreas, donde comienzan a trabajar. El dominio de los caballos que tiene John le hace merecedor de la confianza del dueño de la hacienda, y propicia un trato especial con su hija Alejandra que no es del agrado de la tía-abuela de la chica. John y Rawlins son apresados por un delito que no cometieron y conducidos la cárcel del estado, de la que finalmente logran salir. Rawlins se vuelve a su pueblo pero John Grady quiere aclarar las circunstancias de su detención, volver a ver a Alejandra y dejar solucionados otros asuntos.