Cuando su abuelo enferma, Willy, diez años, averigua que se debe a que les van a quitar la casa debido a que no han pagado los impuestos. Por esa razón decide competir en una carrera de trineos con su perro, cuyo premio es, justo, los 500 dólares que hacen falta. Viene a competir el mítico indio Stone Fox, que nunca habla. Willy encuentra un día a Stone Fox en un establo y, por un malentendido, el indio le da una bofetada. Entonces Willy le dice que competirá en la carrera y le explica el motivo por el que competirá en ella, y el indio no dice nada. Cuando llega la carrera, Willy va por delante todo el tiempo pero, cuando faltan pocos metros, su perro desfallece y muere.