Entre los juguetes de una tienda que se despiertan cuando llegan las doce, están un ratón y su hijo, unas figuras de hojalata que bailan en círculo cuando se les da cuerda, con el padre agarrando siempre a su hijo. Después de ser vendidos y abandonados, son parcialmente reparados por un vagabundo y puestos en camino hacia un viaje que será muy especial. Se verán perseguidos por el malvado Rata Manny, pero perseverarán en su busca de un hogar propio en el que puedan ser independientes.